埃隆·马斯克曾预言：“很快，人们将会看到没有足够的电力来运行所有的人工智能芯片。”
2025年，随着DeepSeek、GPT-5、Gemini 3等万亿参数模型的迭代，这一焦虑已经具象为现实压力。
市场实感来自股市里一声“平地惊雷”。
2025年8月8日，千亿光储龙头阳光电源在并无重大利好公告的情况下，股价逆势暴涨近15%，市值瞬间拉升百亿。随后，坊间传闻公司已秘密组建独立的AIDC（人工智能数据中心）事业群，由核心高管亲自挂帅。
无独有偶，8月26日，港股迎来了“AIDC储能第一股”双登股份，其上半年AIDC业务收入大增113%，一举撑起公司营收的近半壁江山。
环顾四周，南都电源、海辰储能、宁德时代等巨头纷纷落子，资本的嗅觉在这一刻达成一致。
AIDC储能，突然就火了。
要理解它为什么火，必须先弄明白AIDC与传统IDC（互联网数据中心）之间的区别。
如果把传统IDC比作是一辆平稳载客的公交车，那么AIDC就是一台时刻处于极限状态的F1赛车。
过去，我们刷抖音、逛淘宝，传统的IDC机柜功率大多在5-8kW。但到了大模型训练时代，AIDC因为部署了海量高功率的GPU（图形处理单元），单机柜功率直接从10kW飙升至100kW，甚至向MW级迈进。这种功率密度的倍数级跃迁，不仅让能效指标捉襟见肘，也让电网长期处在“负荷红区”；更棘手的是，大模型训练并非匀速耗电。GPU集群在启停、训练、推理切换的瞬间，都会使电流像脉冲一样剧烈波动。
对电网而言，这堪称灾难。
前不久，阳光电源首席电网技术专家孙睿博士在接受媒体采访时表示，AIDC正让电网面临前所未有的挑战：负载规模从MW级跃升至GW级；GPU剧烈启停产生的“脉冲式”波动，让AIDC变成了电网的高频扰动源……
2024年7月，北美弗吉尼亚州因电网短路引发的惨痛事故至今历历在目。数十家数据中心共计1551MW负载同步脱网，瞬间失去巨量负荷导致电网电压飙升，区域调度被迫紧急削减电厂出力才勉强保住电网。
2025年2月，类似的事故再度上演。
压力当前，储能的角色定位必须发生改变，它不能只被当做应急的“备胎”，而应该成为调频的常态。
1500亿市场爆发
随着算力爆发，数据中心投资正迎来历史性拐点。
国际能源署（IEA）最新报告显示，2025年全球数据中心投资将达到5800亿美元，首次超过石油供应投资。到2030年，全球数据中心电力消耗将翻倍至约945TWh，相当于日本全国的电力消费。
在能源转型背景下，AIDC配储需求同样进入增长轨道。高工产业研究院（GGII）将2025年称为是AIDC储能的“需求元年”，到2030年，中美两地市场规模合计有望突破1500亿元人民币。
对于储能企业而言，这不仅是“第三增长曲线”，更是一条能以“极致可靠性”换取“极致收益”的高价值赛道。
高价值如何体现？
在从业者眼中，储能市场因应用场景的不同，分化为三个世界：
一般工商业储能：业主分散，核心逻辑是“低充高放”赚差价，需要计算投资回报周期；
大型储能：多在西北荒漠，项目大但卷价格，走的是“批量交付、薄利多销”的路子，满足电网的基本性能指标；
AIDC储能则是一个典型的“确定性+高溢价”市场。
对比工商储，数据中心为了极致可靠性，普遍采用2N供电架构，其负载率极低且极其平稳。这意味着变压器几乎没有“谷段充电空间”，传统的套利模式在这里几乎失效。
对比大储，AIDC的客户是互联网巨头，画像清晰且集中，他们对价格的敏感度远低于对可靠性的要求。原因在于，AI大模型训练一旦因秒级断电中断，损失将是储能溢价的数千倍。也正因如此，AIDC客户不在乎几分钱的度电成本，他们更愿意为“99.999%的可操作性”和“主动响应能力”买单。
三大技术路线混战
面对这块肥肉，原本分属不同赛道的巨头，打成一锅粥。
中国化学与物理电源行业协会储能应用分会秘书长刘勇指出，“今年以来，数据中心储能市场逐渐呈现‘锂电龙头主导、技术趋向多元化、系统和新兴企业加快布局’的竞争格局。”
在这一格局下，各方巨头正结合自身基因，从不同角度切入：
宁德时代、比亚迪、双登集团、南都电源等企业，以规模、成本及全生命周期服务能力锁定核心客户；亿纬储能、海辰储能等专注高密度或长时储能差异化方案；阳光电源、华为则通过“光储充”一体化或AI能源管理切入这一赛道。
为了抢占先机，各具特色的技术路线也开始加速竞技：
锂钠协同
代表企业：海辰储能、德赛电池…
优势：锂电负责长时（4-8h）能量保障，钠电负责高倍率瞬时响应。这种“长短结合”完美解决了AIDC动态负载的脉冲冲击；
难关：需要攻克系统耦合与调度算法的复杂性难题，钠电池的低温性能与循环寿命，还需在规模化场景中接受检验
固态变压器（SST）+800V高压直流（HVDC）
代表企业：阳光电源、为光能源…
优势：简化供电链路，效率提升3%以上，占地面积缩减60%，这是适配GW级算力中心的“终极架构”；
难关：SST路线受制于碳化硅（SiC）器件的高成本，以及高频磁件热管理的技术难关，量产良率的提升迫在眉睫。
源网荷储一体化
代表企业：天合储能、融和元储…
优势：将光伏发电、储能与负荷柔性调控深度融合，实现绿电消纳的最大化；
难关：多源协同控制的复杂性，与跨主体利益分配机制的不完善。
……
然而，当硬件竞争进入白热化，真正的胜负手开始向“软实力”倾斜。
“随着电网公司对大负荷接入的限制日益严苛，电网友好型AIDC才是破局关键。”孙睿博士指出，在此背景下，仿真建模能力，将成为大型AIDC落地的“技术准入证”。
所谓仿真建模，即通过数字孪生模拟极端工况，在虚拟环境中模拟各类极端工况，验证算电协同的最优解。在GW级算力时代，硬件不再是唯一话语权。面对比新能源场站更严苛的并网挑战，供应商必须构建“硬件+软件算法+仿真”的综合壁垒。
当技术比拼驶入深水区，仿真建模能力，或成为企业拉开差距的关键。
尽管叙事宏大，AIDC储能的进击之路却并非坦途。
首先是安全问题。2022年韩国SK数据中心的一场大火，让全球数据中心对锂电配储至今心有余悸。尽管液冷技术、Pack级消防已成标配，但安全红线依然是悬在所有企业头上的达摩克利斯之剑。
其次该如何盈利。目前AIDC配储主要集中在电力系统脆弱的北美、东南亚和中东。在国内，由于电网基础稳固，短期内的配套需求尚未完全爆发。目前市场的火热很大程度上源于政策刚需。2025年7月，国家发改委、国家能源局发布《关于2025年可再生能源电力消纳责任权重及有关事项的通知》，明确新建智算中心绿电占比必须达到80%。换句话说，这是一场为了“准入”而进行的投资，而非纯粹的商业逐利。
最后是估值逻辑的重构。市场之所以对阳光电源们给予高溢价，是因为它们讲述了一个“AI+能源”的跨界故事。但这同样意味着，这些企业必须在未来两年内证明，AIDC业务能从“PPT上的愿景”变成财报里实打实的利润。
结语
GGII预计，到2030年，全球AIDC储能锂电池出货量将突破300GWh，是现在的20倍。
如果把2025年看作是AIDC储能“概念与需求”的元年，那么2026年将是规模化交付的“决胜之年”。
对于中国储能企业而言，AIDC不再是一个单纯的“应用场景”，而是一次向高端、高溢价、高壁垒领域跨越的极限攀登。
“算力决定未来，电力决定算力。”
这把火，才刚烧起来。
