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这句耳熟能详的名言倘若放到当下的光伏行业来看，似乎恰好可以反过来——几年前行业的幸福时光各有各的精彩，而如今全行业感受到的寒意，却是如此相似。

 

进入2026年，也就是“十五五”的开局之年，对于光伏人来说，宏观叙事已经无法掩盖微观层面的切肤之痛。如果说2025年是行业陷入普遍亏损的预警年，那么2026年则是这种“苦”开始深入骨髓的一年。

 

就在今天，2026年4月1日起，光伏产品增值税出口退税全面取消，行业正式告别持续十余年的“退税依赖”。

 

 

将时间回溯到2013年，正值中国光伏产业经历欧美反倾销、反补贴调查重创后的复苏期，我国推出光伏产品增值税即征即退50%的政策，成为彼时行业海外扩张的关键支撑。
 

 

近几年来，随着行业竞争力的不断提升，退税率亦逐步下调，最近的一次便是2024年12月，光伏产品出口退税率已从13%调降至9%。

 

今年1月8日，财政部、税务总局发布《关于调整光伏等产品出口退税政策的公告》，宣布自4月1日起，光伏产品9%增值税出口退税将全面取消。这意味着，曾支撑中国光伏征战全球的“退税红利”，正式走到了尽头。

 

而随着政策的帷幕彻底落下，出口退税取消带来的短期阵痛几乎已经是板上钉钉。

 

首当其冲的便是成本端直接承压。据业内测算，取消出口退税预计将使光伏组件成本每瓦上升0.06元至0.07元。这部分成本能否转嫁给海外客户，还取决于企业的议价能力和客户结构，二三线企业的日子将会更难过。

 

然而行业真正的困境还远不止于此。

 

一方面，是装机增速踩刹车，增量蛋糕缩小了，业界各方对未来的光伏装机预计都持悲观态度：
 

据中国光伏行业协会预测，2026年国内新增光伏装机量将回落至180—240GW区间，较2025年315.07GW的新增光伏装机大幅下降，为2019年以来首次年度回调。
 

 

彭博新能源财经(BNEF)也在报告中指出，由于政策调整和主要市场的饱和抑制了需求，全球光伏增速或将出现二十年来首次放缓。预测显示，2026年全球光伏新增装机量将下降0.9%，至649GW，低于2025年预测的655GW。

 

另一方面，如果说装机增速放缓是“量”的困境，那么普遍亏损就是“价”的煎熬。

 

全国人大代表、通威集团董事局主席刘汉元在今年两会期间透露了一个触目惊心的数字：“……低价无序竞争导致全行业连续两年大幅亏损超过1000亿元。资本市场上，全行业总市值较历史峰值缩水近4万亿元。”

 

再加上，出口退税取消带来的成本压力尚未消化、产业链价格延续下跌、终端需求依旧低迷，多重因素叠加之下，二季度光伏企业的业绩普遍承压已是大概率事件。

 

 

如果只看上面这些，难免让人觉得窒息。但在行业的至暗时刻，一些细微的、结构性的变化也在发生。

 

光伏面临价值重估

 

正如上文所说，退税取消短期内难免冲击行业信心，依赖低价竞争的产品可能面临需求收缩。

 

但长期来看，出口退税的取消或将加速催化行业优胜劣汰，推动光伏产业从“价格战”转向“价值战”，从“以量取胜”转向“以质取胜”。一方面，成本压力的上升将倒逼企业聚焦技术创新、效率优化、品质提升和服务升级，推动产业链向更高附加值、更可持续的方向演进；另一方面，出口退税的取消也将促使企业加快布局海外产能，以规避政策风险、贴近目标市场，从而在全球范围构建更可持续的竞争力。

 

财政部综合司司长李先忠表示，“当前中国的经济社会已经进入加快绿色化、低碳化的高质量发展阶段，此次出口退税政策的调整，有利于促进资源的高效利用，减少环境污染和碳排放，推动经济社会发展全面绿色转型。同时，也有利于引导产业结构合理调整，促进产业转型升级，综合整治“内卷式”竞争，推动经济高质量发展。”

 

产业整合进程进一步推进

 

3月30日，TCL中环发布公告称，将以12.58亿元获得一道新能源59.14%股份，并合计接受7.20%股份的表决权委托，共计控制一道新能源66.34%股份。

 

就在不久前，行业另一龙头通威股份也正式披露发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案，拟通过发行股份及支付现金相结合的方式，收购丽豪清能100%股权。

 

一个月之内，光伏行业迎来两起重磅并购，让“洗牌”进程骤然提速。而随着头部企业开展市场化并购整合，市场竞争格局正被重塑——从增量市场的份额争夺，转向存量资产的优胜劣汰，进一步推动了行业迈向高质量发展。

 

光伏“新叙事”打开增量空间

 

更令行业看到曙光的是，场景化创新让光伏正走向更广阔的天地。

 

从2025年末开始，AI算力和太空光伏这两大“新叙事”正为行业打开前所未有的想象空间。一方面，AI算力需求的爆发带动着数据中心快速扩张，随之而来的是巨大的电力和能源需求，为光伏+储能开辟了新一轮发展机遇。另一方面，太空光伏概念爆火，虽目前仍处于技术与商业化初期，但其对稳定、高效、持久的能源供给系统所产生的需求，无疑为光伏产业打开了广阔市场。

 

与此同时，从首批共52个国家级零碳园区建设名单的公布，到多地政府工作报告中的高频部署，再到《求是》杂志发表习近平总书记重要文章，提出要建设一批零碳园区、零碳工厂……也带来新一轮增量空间。

 

这些新的应用场景，相辅相成，催生出全新的市场需求和利润空间，企业的价值创造能力也随之被重新定义——对于光伏企业而言，能否抓住这轮场景化创新的窗口期，从“卖组件”转向“卖解决方案”，从“拼规模”转向“拼颗粒度”，将决定其在下一轮竞争中的座次。

 

 

光伏“连滚带爬”的来到2026。

 

2026年的“苦”，苦在告别舒适区。我们不再有井喷的装机增量，不再有全行业普涨的红利，出口退税取消、电价市场化、消纳瓶颈……这些政策与市场的双重挤压，正在倒逼行业回归价值本质。

 

2026年的“光”，光在回归理性。那些具备技术领先优势、全球化布局能力、完整供应链体系的龙头企业，有望率先享受格局优化带来的红利。

 

对于光伏人来说，2026年确实是苦日子，但这也是行业走向成熟、走向高质量发展的必经阵痛。苦日子不会白过，熬过去，最后留在牌桌上的，才可能熬过黎明前的黑暗，看到真正的曙光。